Obrovské masy obchodníkov sa zapájajú do diania na forexe. Ich veľké peniaze a malé peniaze, súkromné peniaze aj inštitucionálne peniaze. Smart money obchodované profesionálmi a dumb money, ktoré väčšinou patria retailovým obchodníkom. Všetky tieto peniaze sa stretávajú na trhu forex.
Každá cena následne predstavuje dohodu o hodnote medzi všetkými obchodníkmi v momente uskutočnenia obchodu. Tento konsenzus o cene na forexe sa sústavne mení. Cena sa hýbe v malom rozpätí keď je trh tichý. Divoko skáče, keď trh zaplaví panika a dav sa začne správať emocionálne vzhľadom k trendu.
Solídny obchodník vstupuje do obchodu keď trh je pokojný a svoje zisky si vyberá v časoch vysokej volatility.
Technická analýza na forexe študuje tieto zmeny v masovej psychológií na trhu forex. Každý obchodný deň je súbojom medzi medveďmi a býkmi. Cieľom technického obchodníka na forexe je rozlíšiť silu jednotlivých skupín a svoj obchod postaviť na víťaznej skupine. Pokiaľ obe skupiny bojujú o cenu, ziskový obchodník stojí stranou a čaká, ktorá z nich vyjde z boja víťazne
Samotná cena, volume (aj keď na forexe ťažko čitateľný) a open market sentiment odrážajú správanie davu. To robí s technickej analýzi vedu podobnú štatistike. Je to veda ale zároveň aj umenie. Vedecky sú získavané dáta, ale vlastný a podľa možností objektívny úsudok je použitý na ich interpretáciu.
